来源：经济日报

　　作者：曾金华

　　对于个人养老金制度而言 ，储蓄国债的“入池
”是扩大个人养老金参与面、破解账户“休眠”难题的重要契机。对于储蓄国债而言
，公众的持续青睐也提出了加强产品创新 、做好产品发行的课题 。

　　从6月份起，个人养老金可以购买国债了
。近期 ，财政部发行两期储蓄国债
，最大发行额达700亿元，设置了个人养老金专属额度 ，面向个人养老金账户投资者发售。储蓄国债纳入个人养老金产品范围
，对于个人养老金与储蓄国债而言，意义不一般 。

　　养老是民生大事 ，个人养老金是近年来受到广泛关注的一个话题
。自2024年12月15日起，参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者
，均可以参加个人养老金制度。简单来说，就是个人存一笔钱并进行投资 ，作为基本养老保险的补充
，到退休的时候再多一份收入，也就是多了一重保障 。

　　个人养老金缴费 ，并非简单的储蓄
，而是可以由参加人自主选择
、自主决定用于购买符合规定的金融产品，在享受税收优惠政策的同时 ，还可获取一定的投资收益
，这也是个人养老金的吸引力所在
。这些钱投向哪些金融产品，成为能否实现资产保值增值的关键。个人养老金是养老钱、养命钱 ，投资无疑马虎不得
，需要慎之又慎 。进入个人养老金投资范围的产品应当具备运作安全 、成熟稳定
、标的规范、侧重长期保值等特征，个人养老金参加人则可以根据自己的偏好选择购买具体产品。

　　在建立个人养老金制度后 ，个人养老金产品主要包括保险 、理财
、基金、储蓄，这次“上新 ”国债
，激起了社会大众的关注与兴趣
。此前，由于存在产品同质化严重 、收益一般等问题 ，不少人虽然开了户但不往里存钱
，存在“开户热、缴存冷
”现象。激活“沉睡”账户
、增强个人养老金吸引力，必须优化产品供给 ，更好地促进资金保值增值 。储蓄国债的加入
，丰富了养老金参加人的投资产品，个人和市场反响热烈 ，特别是受到了稳健型投资者的欢迎
。

　　国债特别是储蓄国债为何受到如此大的青睐？道理并不复杂
，国债是国家为筹集财政资金而发行的政府债券，由国家信用背书 ，具有最高的信用度
，被公认为是最安全的投资工具，称为“金边债券 ”。除了安全性高 ，国债还有保本保息、收益稳定 、投资门槛较低等特点，受到很多投资人尤其是风险偏好较低人群的欢迎
，有时甚至出现银行网点排长队
、“秒光
”“一债难求”的景象 。

　　对于个人养老金制度而言，储蓄国债的“入池 ”是扩大个人养老金参与面、破解账户“休眠”难题的重要契机
。按照有关部署 ，还有必要将特定养老储蓄 、指数基金纳入个人养老金产品目录
，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围；研究开发符合长期养老需求的个人养老储蓄
、中低波动型或绝对收益策略基金产品等金融产品。此外，个人养老金还需在提高管理服务水平、完善领取条件和办法等方面持续下足功夫 。

　　对于储蓄国债而言 ，公众的持续青睐也提出了加强产品创新 、做好产品发行的课题
。优化期限结构
、利率结构
，丰富具体品种，除了养老 ，也可以研究设计建设、教育等专项储蓄国债产品。可以考虑适当增加发行规模
，满足投资者的购买需求 。发行渠道上，在做好柜面销售的同时 ，提升电子式储蓄国债的信息化服务水平
，让购买更加方便快捷
。

　　投资者也需要掌握金融知识 、提升风险意识，科学规划自己的投资和养老。国债按照不同的发售对象划分 ，分为储蓄国债和记账式国债两大类 。储蓄国债直接面向个人销售，在存续期内不可上市交易。记账式国债在存续期内可在市场进行交易
。记账式国债则在一级市场主要面向机构投资者发行
，上市后，个人投资者也可在二级市场向机构投资者购买 ，交易价格随市场行情波动
，投资者应具有一定投资经验和风险承担能力。投资者只有根据自己的情况与需求进行合理选择，才能更好让资产保值增值 ，打造更美好生活 。